KAIYUN网页 开云com为更好服务制造业企业，2020年3月起，广东制造业隐形冠军（南海）研究院推出《隐形冠军研究院•产业情报（精简版）》，为电气机械和器材制造业、机械设备制造行业、家具制造业、金属制品业四大制造行业的企业提供行业热点分析、每月产业运营数据、国内外前沿技术情报以及最新政策和行业要闻，服务于广大企业的技术与产品创新、科学与理性决策，为提高企业及产业竞争力提供重要的信息服务。
随着美国对中国半导体产业的全面封锁，上游原材料和设备的自主可控迫在眉睫。关于光刻机等关键设备媒体报道较多，企业家朋友已耳熟能详。本期我们的热点将聚焦另一个领域，即半导体靶材产业，梳理目前的发展现状，探讨国产化替代的机遇，供企业参考。
半导体行业具有技术难度高、投资规模大、产业链条长、产品种类多、更新迭代快、下游应用广等特点，产业链呈高度垂直分工格局。
半导体材料和设备属于支撑性行业，位于产业链最上游。根据半导体芯片制造过程，一般可以把半导体材料分为基体、制造、封装等三大材料，其中基体材料主要用来制造硅晶圆半导体或者化合物半导体，制造材料则主要是将硅晶圆或者化合物半导体加工成芯片过程中所需的各类材料，封装材料则是将制得的芯片封装切割过程中所用到的材料。
数据显示，2018年我国半导体市场规模为18951亿元。随着我国集成电路设计、制造、封装等产业在国家政策支持下持续增长，预计2020年我国半导体市场需求规模将达到19850亿元。
溅射靶材行业一直是全球各国争相发展的半导体制高领域之一，具有技术门槛高、设备投资大等特点，拥有规模化生产能力的企业数量较少，主要分布在欧美、日韩等少数国家和地区。
溅射靶材作为半导体材料中的一种，是物理气相沉积（PVD）工艺步骤中所必需的材料，也是制备薄膜的关键材料。溅射工艺利用离子源产生离子，在真空中加速形成高速离子流，轰击固体表面使其表面原子脱离靶材沉积在衬底表面，从而形成薄膜。这个过程称为溅射，被轰击的固体称为溅射靶材。按照材质来分类，溅射靶材应用较为广泛的有铝、钛、铜、钼靶等。
按生产工艺的不同，溅射靶材的制备可分为粉末冶金法和熔融铸造法，其中粉末冶金法是目前主要制备方法，具有易获得均匀细晶结构、节约原材料、生产效率高等优点。对于熔点和密度相差较大的两种及两种以上的金属或难熔金属，粉末冶金法是制备该类型靶材的最佳途径。
熔融铸造法则是制备具有良好塑性的高纯度金属如Al、Ti、Ni、Cu、Co、Ta、Ag、Pt等溅射靶材的方法，其直接在原有铸锭基础上进一步熔铸后，进行锻造、轧制和热处理等进行微观组织控制和坯料成型。与粉末冶金法相比，熔融铸造法制备的靶材杂质含量低、致密度高，但材料内部存在一定孔隙率，需后续以热加工和热处理工艺降低其孔隙率。
数据显示，2017年全球溅射靶材市场规模为132.5亿美元，且处于寡头垄断局面。尤其是半导体用溅射靶材领域，被日本和美国的少数公司垄断，生产企业主要是JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹及普莱克斯，其市场份额占比分别为30%、20%、20%和10%，合计垄断全球80%的市场份额。国内企业由于起步晚、技术积累不足，整体处于落后状态，生产规模和技术与国外相比存在较大差距，主要集中在低端产品领域，依靠产业政策、产品价格等优势占据小部分市场份额。
目前我国半导体产业下游应用和整机企业的关键零部件、原材料长期高度依赖进口，产业发展受到严重制约。近期美国对中国的封锁事件再次敲响警钟，我国半导体产业链的自主可控迫在眉睫。长远来看，以半导体科技为核心的贸易摩擦未来将进入常态化，将坚定我国大力度发展半导体全产业链的决心。
需求方面，溅射靶材作为半导体的核心关键材料，国内对溅射靶材的需求占全球溅射靶材总市场的比例超30%，而中国本土靶材企业的市场占比还不到2%，国产化替代需求十分紧迫。由于下游消费电子产品等终端应用市场的快速发展，近年来溅射靶材市场规模高速增长。数据显示，2019年国内半导体用溅射靶材市场规模为47.7亿元，到2022年预计将突破70亿元。
政策方面，近年来，国家在溅射靶材领域也出台了相关扶持政策，包括863计划、02专项等加速推进溅射靶材供应的本土化进程。此外，“十三五”规划中也明确提出，到2020年重大关键材料自给率要达到70%以上。
综合来看，未来国内要实现半导体产业链的自主发展，如果没有半导体材料的自给，将陷入“巧妇难为无米之炊”的窘境。伴随我国政策支持力度的加大以及产业资本的加速流入，未来半导体靶材国产化替代有望迎来一轮发展高峰期，国产靶材企业正迎来历史性成长机遇，亟待实现技术突破、加速国产替代进程，提高整体附加值。
国内溅射靶材行业虽然起步晚，但在国家政策和大资金的支持下，目前已有个别龙头企业在某些细分领域突破国外垄断，依靠价格优势占有一定市场份额，主要包括江丰电子、有研新材、新疆众和等。
宁波江丰电子材料股份有限公司（300666.SZ）是国内最大的半导体芯片用溅射靶材生产商，专业从事超高纯金属溅射靶材研发、生产和销售，包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等，应用于半导体（主要为超大规模集成电路领域）、显示面板等领域。目前公司的超高纯金属溅射靶材产品已应用于世界著名半导体厂商的先进制造工艺，7纳米技术节点实现批量供货。
上市公司有研新材（600206.SH）旗下全资子公司有研亿金，是国内规模较大、门类齐全、技术能力较强一流的高纯金属溅射靶材制造企业，也是国内屈指可数具备从超高纯原材料到溅射靶材垂直一体化研发和生产的企业。目前公司高纯金属靶材产业化建设项目基本完成，产能快速提升，产品由原来以4-6寸为主向12寸成功转型，重点产品铜系靶材及阳极、钴靶材等实现大批量供应，覆盖中芯国际、TSMC、UMC、北方华创等多家客户。
新疆众和股份有限公司（600888.SH）是国家战略性新材料产业核心骨干企业，是国内最早从事铝电子材料研制生产的企业之一，主要产品包括高纯铝、电子铝箔和电极箔等电子元器件原料。目前公司的超高纯铝溅射靶材及铝基键合丝母线经过十年研发（国家重大科技专项02专项），已实现批量供应，是国内唯一具备联合法提纯5N(99.999%)及以上超高纯铝和高纯化熔炼铸造生产能力的企业，打破了国外垄断。
2020年5月，全国金属材料及制品行业运行数据持续回升，主要表现为生产端延续回升趋势，消费市场持续复苏，企业盈利能力也逐渐恢复。但海外疫情尤其是美洲地区未见显著改善，预计出口仍将持续下滑。
1-5月，全国金属制品业固定资产投资累计下降19.40%，降幅较1-4月收窄4.4个百分点，较上年同期回落14.6个百分点。
1-5月，全国金属制品业工业增加值累计下降4.7%，降幅较1-4月收窄2.6个百分点，较上年同期回落11.2个百分点。行业整体生产继续保持回升态势，但回升速度有所减慢。
5月份，随着经济社会运行从疫情冲击下逐步趋于正常，稳定和促进大宗消费的政策效应开始显现，全国汽车销售向好，呈现两位数增长。当月全国汽车销量为219.4万辆，环比增长5.9%、同比增长14.5%，增速高于上月。1-5月，汽车销量累计完成795.7万辆，虽然同比仍下降22.6%，但与1-4月相比降幅收窄8.5%，回升态势明显。
5月份，建材家居的消费需求在“五一黄金周”带动下如期回归。当月全国规模以上建材家居卖场销售额为647.21亿元，虽然同比仍下降30.88%，但环比上涨23.08%。但受一季度数据下降过猛影响，1-5月，全国规模以上建材家居卖场销售额累计销售2107.69亿元，同比仍下降44.37%。5月全国建材家居景气指数(BHI)为89.13，环比提升了3.40点，但同比下降24.12点。
2019-2020年全国建材家居景气指数（BHI）与国房景气指数对比示例图
2020年5月，全国金属制品业工业生产者出厂价格指数为99.50，延续下行态势，但较4月仅下降0.1个点，有所企稳。
2020年5月，全国金属制品业当月出货值为256.90亿元，同比下降17.60%，增速较上年同期回落18.2个百分点。1-5月累计出货值为1195.30亿元，同比下降15.30%。值得注意的是，1-4月累计出口降幅已从最低的25.4%回升到14.4%，但到了5月又扩大为15.3%，显示出口回升能量不足，前景堪忧。
2020年1-5月，全国金属制品业规上企业营收总额11,716.9亿元，同比下降9.7%，较上年同期回落16.7个百分点。实现利润总额439.4亿元，同比下降15.9%，较上年同期回落34.5个百分点。
【行业政策】工信部印发2020年第一批行业标准制修订项目计划，涉及众多金属品种
6月12日，国家工信部发布2020年第一批行业标准制修订项目计划的通知，涉及钢铁、有色、汽车、电子、通信等415项项目计划。其中，有色金属行业方面，拟制定关于高频高速印制线路板用压延铜箔、加工铜及铜合金扁铸锭等标准；钢铁行业方面，拟制定热轧不锈钢复合型钢、高温合金精密无缝管、不锈钢复合波纹板、企业二氧化碳循环利用技术规范等标准。相关企业可进一步关注。（来源：工信部）
据欧洲铝箔协会（EAFA）最新数据显示，2020年欧洲一季度铝箔总发货量较2019年同期增加24.21万吨，同比增长3.4%；其中主要用于软包装和家用箔的薄型铝箔，在一季度的生产量增长了3.2%。圣诞长假后的补充库存，在一定程度上解释了发货量增长的原因，再加上一季度新冠疫情在欧洲各地爆发，各国采取封锁隔离措施，居民往往不得不在家烹饪或买外卖食品，导致铝箔在家用、预包装食品和外卖服务方面的需求量呈强劲增长态势。（来源：第一压铸网）
2019年，我国各类铸件总产量为4875万吨，同比下降1.2%。分材质来看，灰铁铸件2040万吨，球墨铸铁件1395万吨，可锻铸铁件60万吨，铸钢件590万吨，铝（镁）合金铸件685万吨，铜合金铸件80万吨，其他25万吨。受轨道交通、工程机械等行业增长的影响，铸钢件产量增长2.6%，占比上升至12.1%；球墨铸铁件和铝（镁）合金铸件则由于乘用车大幅下滑叠加其他因素影响，产量分别下滑1.4%和4.2%，占比下调至28.6%和14.1%。（来源：中国铸造协会）
6月18日，广东省标准化协会以团体标准形式发布《铝型材表面处理污水控制与处理技术指南》。该《技术指南》由广东伟业铝厂集团有限公司等13家知名铝材企业联合起草。据介绍，《技术指南》密切跟踪铝型材表面处理污水控制与处理技术的创新，所纳入的工艺技术均具有一定的先进性和适用性，包括无铬钝化、无镍封孔和污水中铬回收的离子交换法等，填补了国家标准的空白，适应国家环保政策和企业的实际需求。（来源：SMM）
1-5月，全国精炼铜（电解铜）产量累计396.7万吨，同比增长2.7%；其中5月当月产量为85.3万吨，同比增长13.3%。1-5月，全国原铝（电解铝）产量累计1480.8万吨，同比增长2.1%；其中5月当月产量为297.7万吨，同比轻度下滑0.1%。（来源：SMM）
【企业动态】四通新材拟收购两家关联公司，深入铸造铝合金和变形铝合金材料制造业
6月15日，国内最大的中间合金生产企业之一河北四通新型金属材料股份有限公司（300428.SZ）发布公告，拟以支付现金的方式购买天津合金持有的新天津合金100%股权以及河北合金持有的新河北合金100%股权，交易金额合计为10.5亿元。新天津合金主营铸造铝合金和变形铝合金铸棒的研发生产，是行业内最大的再生铝生产企业之一，生产规模位居行业前三。四通新材表示，本次交易完成后，将迅速切入铸造铝合金及变形铝合金材料制造业，形成综合竞争优势。（来源：新浪财经）
6月19日，国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商爱柯迪股份有限公司（600933.SH）发布公告，分别通过公开竞拍和股权受让获得深圳市银宝山新科技股份有限公司共计51%的股权。深圳市银宝山新科技股份有限公司专注于铝合金高固相半固态成型技术开发及产品加工，主营产品包括汽车配件、轨道交通、通讯等压铸件。据爱柯迪表示，本次收购有利于推广高固相半固态成型技术在汽车轻量化、新能源汽车等领域的应用，增强公司在新领域中的竞争能力。（来源：新浪财经）
【作者】广东制造业隐形冠军（南海）研究院 广东高成长企业发展服务中心 郑建风 黄梓聪开云中国
